Anthropic encara pressão sobre gastos com IA antes de abrir capital

Anthropic está prestes a abrir seu capital enquanto o mercado corporativo dos Estados Unidos entra na fase de "choque de adesivo" com os custos de IA. E por que isso importa? Porque as empresas são os principais clientes da Anthropic. Se elas resolverem reduzir os gastos com IA, isso pode enfraquecer a receita do laboratório de IA justamente quando ele se prepara para a IPO.

A notícia ganhou força quando, poucas horas após a Anthropic protocolar os documentos para a abertura de capital, o CEO da OpenAI, Sam Altman, declarou à CNBC que a preocupação corporativa com os custos de IA é "a crítica mais justa até agora". Um estudo da Bain com quase mil empresas revelou que, após investir em IA, "o valor não chegou", com 40% das empresas relatando economias abaixo de 10% nos custos. Um investidor inicial da Anthropic comentou que as empresas estão percebendo o quanto gastam com o Claude, o modelo de IA da Anthropic, e que isso é um risco a ser monitorado. E não é para menos, já que um consultor de IA relatou que um CFO gastou acidentalmente meio bilhão de dólares no Claude em um único mês.

Mesmo os executivos de IA estão reconhecendo que a tecnologia tem um problema de custo. Matt Rogers, cofundador e CEO da Mill, que também trabalhou no iPhone original, disse por e-mail à Axios que "o risco de as empresas mudarem para modelos mais baratos é existencial e, francamente, está aumentando". Ele ainda acrescentou que "alguns LLMs open-source são tão bons quanto, sem o preço exorbitante".

A resistência corporativa aos gastos com IA seria um desafio para qualquer laboratório de IA, mas a Anthropic pode sentir mais o impacto devido à sua exposição aos clientes empresariais. Em abril, a Anthropic superou a OpenAI em número de clientes empresariais pela primeira vez, de acordo com dados da Ramp. A receita empresarial tem sido a maior força da Anthropic, já que esses clientes pagam mais do que o público em geral. Mas isso pode se tornar o calcanhar de Aquiles da empresa se as empresas começarem a se rebelar contra os custos de IA.

Apesar disso, a Anthropic está a caminho de quase 50 bilhões de dólares em receita anual, segundo sua última rodada de financiamento, e está prestes a ter seu primeiro trimestre lucrativo, de acordo com o Wall Street Journal. A empresa continua superando suas próprias métricas de crescimento, enquanto a OpenAI, sua concorrente, estaria falhando em alcançar metas internas de receita. Além disso, a Anthropic é a empresa de crescimento mais rápido na história moderna dos Estados Unidos. Mas a corrida da IA está longe de acabar. Como Michael Levine, CFO da Fireblocks, disse à Axios: "Você não pode fazer uma aposta de três ou cinco anos nesse espaço... alguém pode superar todo mundo ao criar a próxima grande novidade".